에스투더블유(S2W) IPO 상장 철회되었다가 9월에 상장 재시도합니다. 청약일, 환불일 및 기업정보, 주관사 살펴보고, 수요예측 결과 후 공모가, 상장일, 경쟁률 및 의무보유확약, 최소 증거금 업데이트 됩니다.
📌증권신고서 기반하여 정리했습니다. (최종 업데이트 날짜 2025년 9월 10일)
에스투더블유 사업 개요
에스투더블유는 AI 기반 데이터 인텔리전스(Data Intelligence) 기업으로, 방대한 정형 및 비정형 데이터를 수집·분석하여 고객에게 필요한 인사이트를 제공하는 데이터 분석 플랫폼 기업입니다. 주요 특징은 다음과 같습니다.
기술력
✅대규모 데이터를 자동 분석하고, 데이터 간 유의미한 상관관계를 도출해 고객 맞춤형 정보를 제공
✅멀티도메인 데이터 교차분석 기술: 다양한 산업의 데이터를 실시간으로 수집·연계·시각화하여 인사이트를 도출
✅지식 그래프 기반 AI 분석 플랫폼 개발 및 운영
✅특정 도메인에 최적화된 언어모델을 기반으로 지식 그래프 및 AI 에이전트 시스템 구축
사업 분야 및 활용 사례
✅적용 산업: 국방/안보, 일반 산업, 기업 보안, 공공기관 등.
✅고객사 및 협력 기관:
– 인터폴(INTERPOL), 일본 정부기관, 싱가포르 국방부 등.
– 국내 공공기관 및 기업들과도 협력하며 데이터 기반 정책 수립 및 정보 제공에 기여.
에스투더블유 재무상태
재무 수익성 지표
| 구분 | 2022년 | 2023년 | 2024년 | 2025년 1분기 |
|---|---|---|---|---|
| 영업수익 | 4,125 | 6,267 | 9,612 | 2,174 |
| 영업비용 | 10,362 | 11,938 | 14,109 | 3,455 |
| 영업이익(손실) | -6,238 | -5,671 | -4,498 | -1,281 |
| 당기순이익(손실) | -9,991 | -12,574 | -14,102,874 | -1,170 |
| 영업이익률 | -151.23% | -90.50% | -46.80% | -58.93% |
| 당기순이익률 | -242.22% | -200.64% | -146.73% | -53.83% |
① 매출 성장
– 연속적인 매출 성장세로, 사업 확대 및 수주 증가에 따른 성과가 반영되고 있음.
② 영업비용 및 손익
영업비용은 전년 대비 증가세였으나 2025년 1분기에는 전년 동기 대비 거의 동일,
비용 통제 효과로 영업손실 폭 감소 중.
③ 당기순이익
– 2024년 연간 기준 큰 폭의 순손실 발생 (특이 손실 항목 추정 필요).
– 그러나 2025년 1분기에는 -1,170백만원으로, 순손실 또한 개선되는 추세.
📌에스투더블유는 현재까지 적자 기조를 유지하고 있으나, 매출 성장과 비용 관리 성과가 나타나고 있어 수익성 개선 가능성이 높은 성장주입니다.
재무 안정성 지표
| 구분 | 2022년 | 2023년 | 2024년 | 2025년 1분기 |
|---|---|---|---|---|
| 부채총계 | 30,851백만원 | 45,619백만원 | 10,390백만원 | 7,563백만원 |
| 자본총계 | -17,893백만원 | -29,750백만원 | 4,513백만원 | 6,430백만원 |
| 부채비율 | 자본잠식 | 자본잠식 | 230.20% | 117.63% |
| 유동자산 | 7,916백만원 | 11,807백만원 | 11,177백만원 | 10,557백만원 |
| 유동부채 | 12,582백만원 | 41,758백만원 | 7,019백만원 | 4,237백만원 |
| 유동비율 | 62.91% | 28.28% | 159.23% | 249.15% |
| 당좌비율 | 62.91% | 28.28% | 159.23% | 249.15% |
✅자본잠식 해소
2022년과 2023년까지는 상환전환우선주의 회계 처리로 인해 완전자본잠식 상태였으나, 2024년 말~2025년 초 보통주 전환 완료와 함께 자본총계가 6,430백만원으로 흑자 전환되었습니다.
✅부채비율 안정화
부채비율은 2024년 230%에서 2025년 1분기 117.63%로 대폭 개선되었으며, 업종 평균(83.25%)과 비교해도 안정권에 진입한 모습입니다.
✅유동성 대폭 개선
유동비율과 당좌비율이 249.15%로 업종 평균을 크게 상회하고 있어 단기적인 재무위험이 매우 낮은 상태입니다.
자금 사용 계획
신규 상장으로 조달된 공모자금 중 약 177억 원은 운영자금 약 105억 원, 시설자금 약 50억 원, 기타 22억으로 모두 사용될 예정입니다.
에스투더블유 공모주 정보
공모 일정
- 청약일 : 25.09.10(수)~11(목)
- 배정일 및 환불일 : 25.09.15(화)
- 상장일 : 25.09.19(금)
공모가
- 확정 공모가: 13,200원
- 희망 공모가 밴드: 11,400~13,200원
공모 정보
- 우리사주조합: 33,000주(2.1%)
- 기관투자자: 1,152,000주(72.9%)
- 일반청약: 395,000주(25%)
- 공모금액:208.56억원
- 환매청구권: 부여되지 않습니다.
- 주관사: 대신증권
유통가능물량
상장예정주식수 10,587,956주 중 약 31.07%에 해당하는 3,290,084주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
기관 수요예측 결과
기관 수요예측 경쟁률
| 기관경쟁률 | 참여건수 | 신청주식수 |
|---|---|---|
| 1,145.40:1 | 2,304 | 1,319,499,000 |
기관 의무보유 확약 비율
| 확약 기간 | 신청 수량 |
|---|---|
| 15일 | 138,196,000 |
| 1개월 | 91,190,000 |
| 3개월 | 61,305,000 |
| 6개월 | 10,891,000 |
| 총 수량 | 301,582,000 |
청약 증거금
균등배정 (최소 증거금)
| 최소 청약주수 | 최소 증거금 |
|---|---|
| 10주 | 66,000원 |
청약한도
| 구분 | 최고청약한도 |
|---|---|
| 일반(100%) | 13,000~15,500주 |
| 우대(200%) | 26,000~31,000주 |
| 우대(300%) | 39,000~46,500주 |
시초가 예상 범위
상장 첫날 시초가는 공모주의 60~400% 범위 내에서 정해집니다. 에스투더블유 공모주 시초가 예상 범위는 7,920원~52,800원 입니다.
※ 수익 실현 도움 줄 아래 공모주도 함께 보시기 바랍니다.
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