알지노믹스는 RNA 바이오텍 기업으로, 2025년 하반기 코스닥 IPO 상장을 준비하고 있습니다. 증권신고서 토대로 기업 개요, 재무상태 분석, 그리고 상장 후 유통가능물량 등 청약 정보 분석 정리해 보겠습니다.
📌알지노믹스 기업의 수요예측결과 확인하시기 바랍니다.
알지노믹스 기업 개요
회사 소개
알지노믹스는 RNA 편집·교정기술을 기반으로 유전자치료제와 원형 RNA 플랫폼을 보유한 바이오텍 기업입니다. 기존 RNA 기술의 한계를 보완하며 글로벌 수준의 RNA 치환효소 기술 경쟁력을 갖춘 것이 특징입니다.
핵심 기술
✅RNA 치환효소 기반 유전자치료제 플랫폼
- RNA 편집을 통해 유전자 발현 억제 혹은 교정 가능
- 기존 약물로 접근 어려웠던 RNA 타깃까지 치료 가능
- 다양한 돌연변이를 하나의 치료제로 대응 가능
- 항암 · 유전질환 · 퇴행성질환 등 적용 분야 확대 가능
✅원형 RNA(Circular RNA) 플랫폼
- 자가환형화(Self-circularizing) 기술 기반
- 기존 선형 mRNA 및 PIE 기반 원형 RNA 대비 안정성·지속성 우수
- 백신, 치료제, 차세대 RNA의약품 개발에 적용 가능
기술 차별성
| 구분 | 기존 기술 한계 | 알지노믹스의 차별성 |
|---|---|---|
| RNA 표적 | 기존 약물이 접근 어려움 | RNA 치환효소로 직접 편집/교정 |
| 돌연변이 대응 | 변이별 약물 따로 필요 | 1개 치료제로 다중 변이 대응 |
| 부작용 | 비특이적 작용 위험 | 표적 특이성 기반 부작용 최소화 |
| RNA 구조 | 선형 RNA 불안정성 | 환형 RNA로 안정성·발현 지속성 확보 |
| 기술이전 | 제한적 | 물질+플랫폼 모두 사업화 가능 |
알지노믹스 재무상태 분석
재무 수익성 지표
①매출 성장
| 연도 | 영업수익 |
|---|---|
| 2022년 | 없음 |
| 2023년 | 143,608천원 |
| 2024년 | 없음 |
| 2025년 2Q | 7,090,248천원 |
✅2025년 2분기 처음으로 의미 있는 매출 발생
→ Eli Lilly와의 계약에 따른 기술이전 매출이 반영된 것으로 추정됨.
→ 전년 대비 급격한 증가로 성장성 확보의 신호로 보임.
②영업손익
| 구분 | 22년 | 23년 | 24년 | 25년 2Q |
|---|---|---|---|---|
| 영업비용 | 19,190,939 | 15,665,756 | 12,861,965 | 8,165,880 |
| 영업손익 | (19,190,939) | (15,522,149) | (12,718,356) | (1,075,132) |
| 영업이익률 | – | (10,808.69%) | (8,856.16%) | (15.16%) |
- 비용은 매년 감소 추세
- 2025년 2Q에는 매출 증가 + 비용 축소로 영업손실이 대폭 축소
- 다만 영업이익률은 여전히 적자이지만, 과거 대비 손익 구조가 개선됨
③당기순이익 및 순이익률
| 구분 | 22년 | 23년 | 24년 | 25년 2Q |
|---|---|---|---|---|
| 법인세비용차감전순이익 | (31,534,498) | (13,599,580) | (18,850,121) | (89,310,319) |
| 당기순이익 | (31,534,498) | (13,599,580) | (18,850,121) | (90,329,596) |
| 당기순이익률 | – | (9,469.93%) | – | (1,274.00%) |
- 2025년 2분기 순손실 약 903억 원으로 확대
- 당기순이익률 역시 여전히 대규모 적자
- 영업 손실보다도 법인세 및 기타 손실 요인이 더 크게 반영된 것으로 추정
📌결론) 수익성 측면에서는 아직 적자기업이지만, 2025년 2분기부터 기술이전 매출이 본격화되며 손익 구조가 개선 중입니다. 영업비용 감소와 외부 파트너 매출은 중장기 기대 요인이지만, 당기순손실이 큰 폭으로 발생한 점은 재무적 부담 요인이 되겠습니다.
재무 안정성 지표
①유동비율
| 연도 | 유동비율 |
|---|---|
| 2022년 | 32.60% |
| 2023년 | 17.10% |
| 2024년 | 20.40% |
| 2025년 2Q | 11.31% |
| 동종업종 평균 | 130.34% |
- 정상적인 기업의 유동비율은 100% 이상이 기준이나, 알지노믹스는 모든 연도에서 30% 이하.
- 2025년 2분기에는 11.31%까지 하락 → 단기 부채 상환능력 매우 취약
- 동종업종 평균(130.34%)과 비교하면 큰 격차 존재
② 당좌비율
| 연도 | 당좌비율 |
|---|---|
| 2022년 | 32.60% |
| 2023년 | 17.10% |
| 2024년 | 20.40% |
| 2025년 2Q | 11.31% |
| 동종 평균 | 121.21% |
- 재고를 제외한 현금성 자산 기준의 단기 지급여력도 매우 부족
- 업종 평균 대비 현금/단기자산 기반의 유동성은 10분의 1 수준
- IPO 이후 유입되는 자금이 유동성 회복의 핵심 포인트
③ 부채비율
| 연도 | 부채비율 |
|---|---|
| 2022 ~ 2025 2Q | 자본잠식 상태 |
- 3년 연속 자본잠식 → 부채비율 계산 자체 불가
- 2025년 7월 우선주 전환 + 공모로 자본잠식 해소 예정
- 다만, R&D 비용 증가 시 재차 잠식 위험 존재
④ 차입금 의존도
| 연도 | 차입금의존도 |
|---|---|
| 2022년 ~ 2025 2Q | 주석 참고 필요 (수치 미기재) |
| 동종 평균 | 38.17% |
- 외부 차입보다 증자 중심 운영
- 그래서 부채→자본성 자금 전환이 가능했고 IPO 후 개선 기대 가능
⑤ 이자보상배율
| 연도 | 이자보상배율 |
|---|---|
| 전 기간 | 적자 지속으로 미기재 |
| 동종 평균 | 156.72배 |
- 영업이익이 (-) 상태라 이자비용을 감당할 능력 없음
- 기술이전 수익 + 공모자금이 영업이익 전환의 핵심 변수
📌결론) 현재 상태만 보면 재무안정성은 동종업계 대비 매우 낮은 수준이지만, IPO + 우선주 전환 + 기술이전 수익 덕분에 개선 중입니다.
알지노믹스 공모주 청약 정보
공모 정보
- 우리사주조합: 0주 (0%)
- 기관투자자:1,545,000주(75%)
- 일반청약: 515,000주(25%)
- 공모금액: 463.5억원
- 희망공모가: 17,000~22,500원
- 환매청구권 : 부여되지 않습니다.
- 주관사: 삼성증권,NH투자증권
청약 일정
- 청약일 : 25.12.09(화)~10(수)
- 배정일 및 환불일 : 25.12.12(금)
- 상장일 :25.12.18(목)
자금사용 계획
| 사용 목적 | 자금액 |
|---|---|
| 운영자금 | 약 341억 원 |
| 합계 | 약 341억 원 |
유통가능물량
금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 13,770,379주 중 의무보유 수량을 제외한 주식수 4,851,103주(공모 후 35.23%)는 상장 직후 유통가능 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다.
※ 수요예측 이후 확정 공모가, 기관 의무보유 확약 비율, 경쟁률 등을 정보 업데이트 됩니다.
📌2025년 12월 수익 기대되는 다른 공모주도 함께 보시기 바랍니다.
