스튜디오삼익 공모주 수요예측 전으로 공모가, 기관 경쟁률 및 의무보유확약, 상장일 확정입니다. 이외 공모 일정 (청약일, 환불일) 및 기업정보 (사업분야, 재무제표, 자금 사용계획), 주간사, 시초가 범위 살펴보겠습니다.
글의 순서는 증권신고서를 살펴보는 순서대로 정리했음을 참고하시어 순서대로 읽어보시고 수익에 도움됐으면 좋겠습니다. (최종 업데이트 날짜 2024년 1월 24일)
기업정보
사업분야
| ✔️ 어떤 사업에 속하는가 ✔️ 핵심 경쟁력은 무엇인가 ✔️ 주요 매출처는 어디인가 |
스튜디오삼익은 2017년에 설립되어 고객에게 가성비 있는 자체 브랜드 제품을 제공하는 온라인 홈퍼니싱 유통사업을 영위하고 있습니다. 홈퍼니싱이란, 집(home)과 단장하는(furnishing)의 합성어로 가구, 조명, 커튼, 벽지, 인테리어 소품 등으로 집 안을 보기 좋게 꾸미는 것을 말합니다. 스튜디오삼익은 제조 협력업체를 통해 제품 생산을 하며, 제품 디자인, 기획, 마케팅, C/S 업무를 사업하고 있습니다. 매출은 자체 브랜드인 삼익가구 및 스칸디아 제품으로 발생하고 있습니다.
스튜디오삼익은 온라인 가구 유통에 최적화된 상품 위주로 경쟁력을 갖고 있습니다. 온라인으로 구매하는 방식에 익숙한 2030세대 1,2인 가구에 특화된 상품을 개발하고 있으며 배송 시 제품 손상을 최소화하는 포장 방법 및 보관 방법에 대한 노하우는 가구 업계 최초 풀필먼트 시스템 참여자로 선정되어 국내 가구 풀필먼트 가구 시장을 선도할 수 있는 경쟁력이 되었습니다. (풀피먼트 시스템이란, 주문한 상품이 고객에게 배달 완료되기 까지의 전 과정을 일괄 처리하는 시스템입니다.)
2023년 10월 침대, 매트리스 등 수면용품 전문 브랜드 ‘스튜디오슬립‘을 론칭하였고 브랜드 및 제품 포트폴리오 확장을 진행할 예정입니다.
재무상태
| ✔️ 실제 이익이 나고 있는 기업인가 ✔️ 이익이 꾸준히 증가하고 있는 기업인가 ✔️ 안정적인 기업인가 |
(1) 매출액, 영업이익, 당기순이익
매출액은 2020년 639억원, 2021년 844억원, 2022년 865억원, 2023년 3분기 711억원으로 지속적으로 성장하였습니다. 2022년 매출액은 2021년 대비 증가했지만, 영업이익은 오히려 감소한 것을 볼 수 있습니다. 가구용 목재 등 원재료 가격 상승 따른 영향입니다.
영업이익률은 2020년 6.17%, 2021년 5.01%, 2022년 2.77%, 2023년 3분기 3.18%로 지속적으로 업종평균인 1.77%를 상회하고 있습니다. 현재 원재료 가격 하락으로 인해 2023년 3분기 영업이익률은 2022년 대비 증가한 것을 볼 수 있습니다.
당기순이익률은 2020년 5.68%, 2021년 4.46%, 2022년 2.22%, 2023년 3분기 2.72%로 최근 3년간 업종평균 0.90%를 상회하였습니다.
(2) 부채비율, 유동비율
부채비율은 2020년 220.83%, 2021년 87.21%, 2022년 72.31%, 2023년 3분기 63.19%로 지속적으로 감소하는 추세입니다. 2020년 토지담보 및 운전자금 대출로 인해 부채 비율이 증가했지만, 이 후에는 업종평균 174.37%를 크게 하회하는 수준입니다.
유동비율은 2020년 132.88%, 2021년 238.07%, 2022년 121.18%, 2023년 3분기 143.25% 이며, 업종 평균인 133.16% 대비 높은 편입니다. 최근 3년 동안 유동비율은 지속적으로 100% 이상 수준을 유지하고 있으며 유동성 위기로 인한 대금지급 지연 및 이로 인한 신용도 하락 가능성은 낮을 것이라 예상됩니다.
자금 사용 계획
신규 상장으로 조달된 공모자금 전액은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.
① 시설자금
매트리스 전문브랜드 스튜디오슬립의 런칭 계획에 따른 사무공간 개보수와 사업규모 확대에 따른 IT업그레이드 및 신규 인원 충원으로 총 12억원 사용할 계획입니다.
② 운영자금
상품매입대굼, 신사업에 따른 우수인력유치, 브랜드광고비, 장기차입급일부상환으로 총 85억원 사용할 계획입니다.
③ 채무상환자금
신사옥 건설을 위한 장기차입금 및 기존 운영자금 대출을 상환하기 위해 총 23억원 사용할 계획입니다.
기관 수요예측 결과
기관 수요예측 경쟁률
수요예측일 2024.01.05~01.11입니다. 기관 경쟁률 996.90:1 로 높은 수준입니다.
기관 의무보유 확약 비율
의무보유 확약비율은 5.55% 이고, 기간별로 확약 신청수량이 다르니 참고하시기 바랍니다.
| 기간 | 의무보유 확약 수량 |
|---|---|
| 1개월 확약 | 4,680,000주 |
| 3개월 확약 | 29,541,000주 |
| 총 수량 | 34,221,000주 |
공모주 정보
공모 일정
- 청약일 : 2024.01.25(목)~01.26(금)
- 배정일 및 환불일 : 2024.01.30.(화)
- 상장일 : 2024.02.06.(화)
공모가
- 확정 공모가 : 18,000원
- 희망 공모가 : 14,500~16,500 원
👉 수요예측 결과 희망 공모가 밴드 상단 16,500원 이상 신청한 비율은 99.96% 입니다.
최소 청약 증거금
확정공모가 18,000원 기준으로 최소 청약증거금 계산하였습니다. (추후 확정공모가 발표되면 업데이트할 예정입니다.)
| 주간사 | 최소 청약주수 | 최소 청약증거금 |
|---|---|---|
| DB금융투자 | 20주 | 180,000원 |
공모주 청약 정보
- 일반청약 물량 : 212,500주~255,000주 (25%~30%)
- 공모금액 : 12,325 백만원
- 청약 경쟁률 : 2650.33:1 (비례 5301:1)
- 유통가능물량 (비율) : 상장예정 주식수 4,225,498주의 약 25.52% 에 해당하는 1,078,548 주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
| 구분 | 유통가능 주식수 | 유통비율 |
|---|---|---|
| 상장일 | 1,078,548 | 25.52% |
| 1개월 후 | 1,826,416 | 43.22% |
| 3개월 후 | 2,204,998 | 52.18% |
| 2년 6개월 후 | 4,225,498 | 100.00% |
- 환매청구권 : 없습니다.
주간사 계좌 개설, 청약 한도, 수수료
시초가 예상 범위
상장 첫날 시초가는 공모주의 60~400% 범위 내에서 정해집니다. 스튜디오삼익의 시초가 예상 범위는 확정공모가 18,000원 기준으로 10,800 원~72,000원 입니다. (공모가 확정되면 다시 업데이트 예정입니다.)
